Comentarios en: Tesis de empresa Basic Fit por Miguel Páez https://locosdewallstreet.com/tesis-de-empresa-basic-fit-por-miguel-paez/ Lo que importa es el dinero, el resto es conversación. Sun, 10 Aug 2025 18:16:43 +0000 hourly 1 https://wordpress.org/?v=6.5.8 Por: Miguel Páez Alcaide https://locosdewallstreet.com/tesis-de-empresa-basic-fit-por-miguel-paez/#comment-103763 Sun, 10 Aug 2025 18:16:43 +0000 https://locosdewallstreet.com/?p=102085#comment-103763 En respuesta a Carlos Peris Navarro.

Hola Carlos. Tienes toda la razón, tendría que ajustar los leases en el FCF y ponerlo como una salida de caja. En cuanto al tema del retorno de la inversión, si mantenemos las hipótesis que comente, que creo que son bastante conservadoras por el tema del personal, posible aumento de precios, número de miembros que podría crecer más etc. Obtendríamos un retorno de la inversión del 17% anualizado manteniendo el multiplo de 10 veces FCF, entrando al precio actual de 23-24 euros. Muchisimas gracias por comentar, te lo agradezco un monton!

]]> Por: Carlos Peris Navarro https://locosdewallstreet.com/tesis-de-empresa-basic-fit-por-miguel-paez/#comment-103749 Sun, 10 Aug 2025 15:19:16 +0000 https://locosdewallstreet.com/?p=102085#comment-103749 Sumar la D&A al FCF es hacer un poco de trampa, ¿no? Estás quitando la salida de caja por los leases, que en el caso de BFIT es un gasto muy real y recurrente. Si quitas esto del FCF, ya te sale una valoración mucho más próxima a la realidad. Desde mi punto de vista, BFIT no es ninguna ganga, está en su precio justo.

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