Hola!

Viendo la estrategia explicada de túnel alcista para NMM, cuando miramos la comparación entre si subimos la volatilidad implicita respecto a la que teniamos antes, vemos que hay algún strike antes de vencimiento donde ganaríamos menos que antes de que subiera la volatilidad implicita. Mi duda es la siguiente; intuyo que dicha ganancia es menor debido a que el contrato vendido de la put se encarece y en caso de querer cerrarlo cuesta más dinero, pero lo mismo pasaría con el contrato call comprado no?

Entonces, ¿Tiene más peso el contrato put vendido que la call comprada sobre esta estrategia cuando sube la volatilidad implicita?

Un saludo y gracias de antemano!

Hola Jordá, efectivamente, aquí hay dos fuerzas contrapuestas, la de la compra de call y la de la venta de put. Esto se ve más adelante cuando analicemos el skew de volatilidad.