📅 11/10/2024
En una notable apertura de la temporada de resultados empresariales en Estados Unidos, el mercado de valores alcanzó nuevos máximos históricos, principalmente impulsado por las sólidas actuaciones de los grandes bancos. El buen desempeño del sector disipó parte de las preocupaciones entre los inversores relativas al impacto de los recortes de tasas por parte de la Reserva Federal. En ese sentido, JPMorgan Chase Co. reportó un inesperado incremento en los ingresos netos por intereses. Por otro lado, aunque Wells Fargo Co. experimentó una caída en esa misma métrica, las expectativas apuntan a que esta disminución será menos pronunciada en el último trimestre. Como resultado, las acciones de ambas compañías subieron más de un 5%, lo que llevó al KBW Bank Index a su punto más alto desde abril de 2022.
El índice S&P 500 cedió el paso a su 45º récord en 2024, aumentando un 0.7% y extendiendo su racha ganadora a cinco semanas consecutivas, la más larga desde mayo. Mientras tanto, el Nasdaq 100 y el Dow Jones Industrial Average registraron incrementos del 0.3% y el 1%, respectivamente. Sin embargo, la jornada no fue favorable para Tesla Inc., cuyas acciones cayeron un 8% tras la esperada presentación del Robotaxi el día anterior, que careció de detalles. Por otro lado, esa falta de concreción de Tesla se tradujo en fuertes alzas tanto para Uber Technologies Inc. como para Lyft Inc., que experimentaron subidas de al menos un 8.5%.
El escenario financiero también reflejó movimientos en el mercado de bonos y divisas. Los bonos del Tesoro, especialmente los de vencimiento más corto, mostraron un desempeño superior aunque el índice general de bonos de EE.UU. llevaba cuatro semanas consecutivas a la baja. En el ámbito cambiario, el dólar se mantuvo casi sin cambios pero registrando una segunda semana de ganancias en medio de expectativas de un ritmo más lento en los recortes de tasas por la Fed. Paralelamente, el petróleo West Texas Intermediate se situó por debajo de los $76 por barril.
Con el inicio del ciclo de recorte de tasas por parte de la Reserva Federal, se anticipa un efecto positivo en la economía, favoreciendo elementos como la deuda de tarjetas de crédito y los préstamos empresariales. De acuerdo con David Lefkowitz de UBS Global Wealth Management, los resultados empresariales del tercer trimestre deberían estar en línea con las recientes tendencias saludables. Históricamente, en escenarios no recesivos, el S&P 500 tiende a aumentar un promedio del 17% en los 12 meses posteriores al inicio de los recortes de tasas por parte de la Fed. En este ambiente, el sector financiero ha destacado entre los de mejor rendimiento durante ciclos de recorte de tasas que finalizan con un “aterrizaje suave”.
🎇 Eventos clave empresariales
· BlackRock Inc. marcó un hito histórico al captar un total de $221.000 millones en efectivo de sus clientes en el último trimestre, elevando su patrimonio bajo gestión hasta los $11.5 billones.
· Bank of New York Mellon Corp. superó las expectativas de beneficios del tercer trimestre gracias a un aumento de los activos bajo gestión, que se tradujo en un incremento del 5% en los ingresos por comisiones.
· Boeing Co. ha tomado una postura más firme frente a los representantes sindicales de la compañía, que lideran la huelga que lleva azotando a la compañía desde hace cuatro semanas, y ha presentado cargos por prácticas laborales injustas.
· BP Plc anticipa un aumento de su deuda neta en el tercer trimestre debido a márgenes de refino más bajos y cambios en el calendario de ventas de activos.
➡️ Índices
· El S&P 500 experimentó un alza del +0.7%.
· El Nasdaq 100 subió un +0.3%.
· El Dow Jones Industrial Average sumó un notable +1%.
· El MSCI World avanzó un +0.6%.
➡️Divisas
· El índice Bloomberg Dollar Spot disminuyó un -0.1%.
· El euro se mantuvo prácticamente sin cambios en $1.0938.
· La libra esterlina tampoco registró oscilaciones de peso, quedando en $1.3072.
· El yen japonés, por su parte, se depreció un -0.4%, hasta los ¥149.12 por dólar.
➡️ Cripto
· El bitcoin registró un aumento del +5.6%, situándose en $63,079.43.
· El ethereum también mostró fortaleza al incrementarse un +4.1%, alcanzando los $2,463.28.
➡️ Bonos
· El rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años avanzó dos puntos básicos, llegando al 4.08%.
· El rendimiento a 10 años de su par en Alemania se mantuvo casi sin cambios en el 2.27%.
· El rendimiento de los bonos a 10 años en Reino Unido también permaneció estable en el 4.21%.
➡️ Materias primas
· El petróleo crudo West Texas Intermediate experimentó una caída del -0.5%, posicionándose en $75.46 por barril.
· El oro al contado subió un +1%, alcanzando los $2,657.30 por onza.
📌Este informe fue elaborado con la asistencia de herramientas automatizadas de análisis financiero.Este informe está bajo la distribución de LWS Financial Research. LWS Financial Research y LWS Academy son marcas de LWS Finance and Life School y estas no proporcionan asesoramiento de inversión, y nada en este documento constituye una oferta de instrumentos financieros.
