📅 01/10/2024

El persistente rally en el mercado de valores sufrió un revés significativo el martes, a medida que los inversores buscaron refugio en activos más seguros debido a la intensificación de la escalada bélica en Oriente Medio. Ante tal tesitura, activos como los bonos, el petróleo, el oro y el dólar estadounidense vieron un aumento en su demanda después de que Irán lanzara una serie de misiles contra Israel tras una incursión inicial de sus fuerzas armadas en el sur del Líbano.

Durante la jornada de negociación, el oro superó los $2,670 por onza, mientras que el petróleo WTI brevemente alcanzó los $71 por barril. Jimmy Chang, CIO de Rockefeller Global Family Office, señaló que la principal amenaza para los mercados es la elección presidencial en Estados Unidos, afirmando que “los mercados están en modo de espera y observación”. Kathleen Brooks, directora de investigación en XTB, indicó que las próximas 24 horas serán cruciales para determinar si la situación se intensifica y si la fuga hacia activos seguros estaba justificada.

En el sector tecnológico, el más afectado de la sesión, Apple Inc. y Nvidia Corp. experimentaron caídas alrededor del 3%, arrastrando al Nasdaq 100 a una pérdida del 1.4%, tras haber llegado a caer más del 2%. El S&P 500 retrocedió un 0.9%, mientras que los rendimientos de los bonos del Tesoro mantuvieron un avance sostenido. Las señales económicas del día, como la caída del índice de precios ISM de Estados Unidos y el aumento de ofertas de empleo en agosto a su nivel más alto en tres meses, fueron eclipsadas por el conflicto.

Stan Shipley de Evercore ISI mencionó que los reportes del día deberían presionar a la baja el rendimiento del bono a 10 años, el dólar y las acciones de servicios de empleo, aunque el informe de empleo del viernes será más influyente. Asimismo, el inicio de la huelga de estibadores en la costa este del país causó cierta preocupación, con JPMorgan Chase & Co. estimando que la paralización podría costar hasta $4.500 millones diarios si el tráfico en los principales puertos de contenedores de EE.UU. sigue suspendido.

En el ámbito político, los candidatos a la vicepresidencia JD Vance y Tim Walz se enfrentarán en su único debate de esta campaña electoral, intentando captar a los votantes indecisos antes de noviembre. Las acciones de Nike Inc. sufrieron una notable caída con el cierre del mercado, tras que la empresa reportara ingresos trimestrales por debajo de las estimaciones.

El índice de volatilidad de Wall Street, también conocido como el VIX, aumentó con fuerza tocando un nivel clave que generalmente indica más oscilaciones en el mercado. Este martes marcó el inicio de un periodo históricamente positivo pero volátil para las acciones. El S&P 500 alcanzó su récord número 43 en lo que va de año el lunes, concluyendo una racha de subida trimestral que no se veía desde 2021. Según los estrategas de Bespoke Investment Group, aunque octubre suele ser un mes más positivo para los alcistas, también está marcado por una volatilidad significativa.

Michael Kantrowitz, estratega jefe de inversiones en Piper Sandler & Co., observó que las acciones están reflejando “un panorama económico inmaculado”. Larry Fink, CEO de BlackRock Inc., advirtió que las expectativas de recortes de tasas por parte de la Fed podrían no cumplirse como se espera, señalando que la complacencia con respecto a la curva de futuro es excesiva.

En Europa, la inflación en la zona euro desaceleró por debajo del objetivo del 2% del Banco Central Europeo por primera vez desde 2021, lo que llevó a los mercados monetarios a aumentar las apuestas por una nueva reducción de un cuarto de punto por parte del BCE. Su presidenta, Christine Lagarde, mencionó que el banco es cada vez más optimista sobre el control de las presiones de precios.

🆕 Principales movimientos de los mercados

· IPC de Corea del Sur, PMI Manufacturero Global de S&P, el miércoles
· Intervenciones de Thomas Barkin de Richmond, Beth Hammack de Cleveland, Alberto Musalem de St. Louis y la Gobernadora de la Fed Michelle Bowman, el miércoles
· Nóminas no agrícolas de EE.UU., el viernes

➡️ Acciones

· El S&P 500 cayó un -0.9% a las 4 p.m. en Nueva York
· El Nasdaq 100 bajó un -1.4%
· El Dow Jones Industrial Average descendió un -0.4%
· El Índice Mundial MSCI disminuyó un -0.8%

➡️Divisas

-El índice Bloomberg Dollar Spot subió un +0.2%
-El euro cayó un -0.6% a $1.1068
-La libra esterlina bajó un -0.7% a $1.3282
-El yen japonés se mantuvo casi sin cambios en 143.55 por dólar

➡️ Cripto

· El bitcoin cayó un -3.2% a $61,750.38
· El ethereum descendió un -4.8% a $2,488

➡️ Bonos

· El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años disminuyó cuatro puntos básicos hasta el 3.74%
· El rendimiento del bono a 10 años de Alemania bajó nueve puntos básicos al 2.04%
· El rendimiento del bono a 10 años de Gran Bretaña descendió seis puntos básicos al 3.94%

➡️ Materias primas

· El crudo West Texas Intermediate subió un +3.2% a $70.37 por barril
· El oro al contado aumentó un +0.9% a $2,658.81 por onza

📌Este informe fue elaborado con la asistencia de herramientas automatizadas de análisis financiero.Este informe está bajo la distribución de LWS Financial Research. LWS Financial Research y  LWS Academy son marcas de LWS Finance and Life School y estas no proporcionan asesoramiento de inversión, y nada en este documento constituye una oferta de instrumentos financieros.