📅 15/10/2024
Los inversores están adquiriendo un sesgo tan alcista en los mercados financieros globales, que quizá debería ser visto como una señal para vender. Esa es una de las conclusiones que se desprende de una encuesta realizada por Bank of America (BofA).
Pese a que la lectura general de los indicadores macroeconómicos se concibe como positiva, varios sectores tecnológicos sufrieron correctivos importantes; especialmente acuciante fue el de la industria de los semiconductores, impactando a su vez en los índices. En particular, la empresa holandesa ASML Holding NV, de gran relevancia en el campo tecnológico europeo, anunció un profit warning inesperado que se tradujo en un desplome del 17% en el precio de sus acciones en Estados Unidos. Por otra parte, Nvidia Corp. también sufrió caídas del 5%, en medio de rumores de que las autoridades estadounidenses contemplaban limitar las ventas de chips avanzados de inteligencia artificial a ciertos países.
Este cimbronazo en el mercado de los semiconductores llevó a reflexionar a los inversores acerca del momento adecuado para ajustar sus carteras, desencadenando un análisis más profundo sobre las tácticas de inversión actuales. Un informe de BofA evidenció que la proporción de activos invertidos en acciones había incrementado, mientras que la exposición a bonos disminuyó y los niveles de efectivo en las carteras globales se redujeron al 3.9% en octubre, frente al 4.2% del mes anterior. Según los estrategas liderados por Michael Hartnett, esta tendencia activó una “señal de venta”.
Dan Wantrobski, de Janney Montgomery Scott, señaló que los mercados estadounidenses, especialmente inclinados hacia compañías de gran capitalización, estaban experimentando recolección de ganancias debido al inicio de la temporada de resultados trimestrales, más si cabe dados los actuales niveles de sobrecompra. En este contexto, tanto el S&P 500 como el Nasdaq 100 experimentaron caídas. Mientras el S&P 500 bajó un 0.5%, situándose aproximadamente en 5,830 puntos, el Nasdaq 100 decayó un 1.2%.
A pesar de estos movimientos negativos, algunas entidades financieras como la ya citada BofA tuvieron un desempeño opuesto, con avances del 1.2% gracias a unos resultados trimestrales que superaron las estimaciones. Menos suerte tuvieron otras entidades como Goldman Sachs Group Inc. y Citigroup Inc. pese a publicar números sólidos.
En lo relativo al petróleo, los precios sufrieron una fuerte caída del 5% al difundirse rumores sobre una posible decisión de Israel de no atacar las infraestructuras petroleras de Irán, lo cual alivió las preocupaciones sobre una potencial interrupción del suministro, redirigiendo la atención de los traders a las expectativas de un excedente significativo a comienzos del año próximo. En el mercado de bonos, los rendimientos de los treasuries a 10 años disminuyeron seis puntos básicos, situándose en el 4.04%. Por su parte, Citigroup constató que los flujos de capital hacia el S&P 500 firmaron una de sus mejores semanas en lo que va de año, disparando el posicionamiento en el percentil 98.
🎇 Eventos clave empresariales
· Boeing Co. avanzó hacia una posible recaudación de hasta $25.000 millones, suma que le proporcionaría los recursos financieros necesarios para superar el impacto de la huelga actual, así como enfrentar una serie de contratiempos operativos.
· Johnson & Johnson reportó ganancias del tercer trimestre más fuertes de lo esperado, impulsadas por un aumento en las ventas del medicamento contra el cáncer Darzalex.
· Charles Schwab Corp. informó de unas ganancias por acción que superaron las estimaciones de los analistas, mostrando signos de haber superado el periodo de turbulencias del año pasado.
· PNC Financial Services Group Inc. reportó mayores ingresos netos por intereses de lo esperado, augurando otra fase de crecimiento secuencial significativo para la fuente de ingresos más importante del banco.
· Walgreens Boots Alliance Inc. prevé cerrar el 14% de sus tiendas en EE.UU. para reducir costes debido al retraimiento en el gasto de los consumidores.
· LVMH sufrió una caída trimestral en las ventas de moda y artículos de cuero por primera vez desde la pandemia, afectado por un descenso en la demanda de los consumidores chinos, quienes anteriormente mostraban un apetito insaciable por las compras de luego.
· Adidas AG aumentó su previsión de ganancias anuales por tercer trimestre consecutivo, beneficiándose del auge sostenido en las zapatillas retro como el modelo Samba, así como de mayores ventas derivadas de su menguante inventario de productos Yeezy.
🆕 Principales movimientos de los mercados
· Resultados de Morgan Stanley, miércoles
· Decisión sobre tipos de interés del BCE, jueves
· Ventas minoristas, solicitudes de subsidio por desempleo y producción industrial en EE.UU., jueves
· Discurso de Austan Goolsbee de la Fed, jueves
· PIB de China del tercer trimestre, viernes
· Datos relativos al comienzo de viviendas en EE.UU., viernes
· Discursos de Christopher Waller y Neel Kashkari de la Fed, viernes
➡️ Índices
· El S&P 500 registró una caída del -0.5%.
· El Nasdaq 100 cedió un -1.2%.
· El Dow Jones Industrial Average experimentó una baja del -0.5%.
· El MSCI World retrocedió un -0.5%.
➡️Divisas
· El Índice Dólar Spot de Bloomberg subió un +0.2%.
· El euro cayó un -0.2%, estableciéndose en $1.0883.
· La libra esterlina se mantuvo casi sin cambios, en $1.3062.
· El yen japonés experimentó un aumento del +0.2%, situándose en ¥149.48 por dólar.
➡️ Cripto
· El bitcoin avanzó un +1.3%, alcanzando los $66,784.73.
· El ethereum redujo su valor en un -1.5%, situándose en $2,581.64.
➡️ Bonos
· Los rendimientos de los bonos estadounidenses a 10 años disminuyeron seis puntos básicos, ubicándose en el 4.04%.
· El rendimiento de los bonos a 10 años de Alemania bajó cinco puntos básicos hasta el 2.22%.
· El rendimiento de los bonos de Reino Unido a 10 años descendió ocho puntos básicos, situándose en el 4.16%.
➡️ Materias primas
· El crudo West Texas Intermediate cayó un -4.7%, hasta los $70.39 el barril.
· El oro al contado aumentó un +0.6%, alcanzando los $2,663.23 por onza.
📌Este informe fue elaborado con la asistencia de herramientas automatizadas de análisis financiero.Este informe está bajo la distribución de LWS Financial Research. LWS Financial Research y LWS Academy son marcas de LWS Finance and Life School y estas no proporcionan asesoramiento de inversión, y nada en este documento constituye una oferta de instrumentos financieros.
