Shipping: cuando el seguro manda más que la marina
No para el tráfico un misil. Lo para el seguro. Cuando el war risk se dispara, las navieras cancelan antes de que nadie confirme nada. El mapa dice “abierto”. El mercado dice “cerrado”. Y el shipping obedece al mercado, no al mapa.
IREN Limited: La minera de Bitcoin que quiere ser la infraestructura de la inteligencia artificial
La IA no gana quien diseña el mejor algoritmo. Gana quien construye el terreno donde todos los demás necesitan operar. IREN apuesta por ser ese terreno.
Sector Defensa 2026: Entre el Presupuesto Récord y la Intervención Política
El sector defensa tiene vientos de cola estructurales, pero vienen con un coste: mayor interferencia política y menor autonomía financiera. Los fundamentales importan, pero en 2026 la política manda.
Alantra: cuando el mercado castiga sin leer el balance
Alantra cotiza cerca de su balance ajustado. El mercado asigna valor casi nulo al negocio operativo. ¿Está descontando que nunca volverá a ganar dinero? Eso es mucho asumir.
El playbook de Ray Dalio para 2026: qué comprar, qué evitar y por qué el consenso está equivocado
Ray Dalio advierte: el equity risk premium en Estados Unidos es negativo. Estás asumiendo riesgo de bolsa para ganar menos que con bonos. Su apuesta: oro, emergentes y defensa.
Golar LNG: La inversión que el mercado no sabe valorar
Golar LNG: infraestructura energética que el mercado valora mal. Contratos a 20 años desde 2028, flujos masivos futuros. No es timing, es estructura. Para inversores pacientes que entienden valor temporal.
¿Margin Call en MicroStrategy?
Bitcoin tendría que caer a 24.000 dólares para que MicroStrategy no pudiera cubrir su deuda. Pero si sigue bajando, Saylor solo tiene dos opciones: vender o endeudarse más.
ROIC, CAPEX e Intangibles: La realidad oculta de la asignación de capital
Las grandes empresas no crean valor gastando, sino invirtiendo bien. La clave está en distinguir entre mantenimiento y crecimiento real. Sin ajustar intangibles, el ROIC es solo una ilusión contable.
Charlie Munger: la mente que convirtió la inversión en calidad en una máquina de tiempo
Charlie Munger transformó la inversión al priorizar calidad sobre precio. Su filosofía: un negocio excelente solo necesita tiempo y paciencia. El gran dinero está en esperar, no en operar.
Por qué Bill Ackman dice que Uber está “increíblemente barata
Ackman ve en Uber lo que el mercado ignora: rentabilidad real en empresa valorada como quemacaja del pasado. Cuando percepción y realidad convergen, la revalorización no es gradual sino brusca.
