📅 16/10/2024

Durante los últimos días, los operadores del mercado han estado llevando a cabo una significativa rotación de acciones, alejándose de las gigantes tecnológicas que previamente habían sido el motor del mercado alcista. En cambio, han dirigido su atención hacia otros sectores más sensibles a la economía. En este contexto, el índice Russell 2000, que agrupa a empresas más pequeñas, ha alcanzado su nivel más alto en casi tres años. Asimismo, una versión ponderada del S&P 500 superó al índice de referencia de EE.UU., lo que sugiere un posible ensanchamiento del rally en el mercado de valores. A pesar de una bajada general entre las grandes tecnológicas, Nvidia Corp. sorprendió al mercado con un incremento del 3.1%.

Existe un creciente interés por parte de los inversores en adquirir cierta distancia de las grandes empresas tecnológicas, cuyos catalizadores visibles están ya mayormente incluidos en el precio de las acciones. Con eventos como la recuperación del equilibrio económico y la proximidad de las elecciones estadounidenses, se vislumbra una esperada rotación del capital de las megacaps hacia otros sectores. En paralelo, la temporada de resultados del tercer trimestre ha continuado adquiriendo tracción, con Morgan Stanley y United Airlines Holdings Inc. como protagonistas al subir un 6.5% y un 12%, respectivamente, tras la presentación de sus cuentas y superar las expectativas.

El sentimiento del mercado parece estar influenciado por las expectativas electorales y la reconfiguración de las políticas económicas. En este contexto, la rentabilidad de los bonos del Tesoro a 10 años ha mostrado una ligera contracción, mientras que el bitcoin continúa su inercia alcista, acercándose a sus máximos históricos. En el ámbito de las pequeñas y medianas empresas, se observa una tendencia de recuperación tras un prolongado periodo de bajo rendimiento, atribuido a la reciente mejora en el reporte de empleo y a la acción de la Reserva Federal de reducir los tipos de interés en 50 puntos el mes pasado.

🎇 Eventos clave empresariales

· Boeing Co. está evaluando la posibilidad de recaudar aproximadamente $15.000 millones a través de la venta de acciones y un bono convertible obligatorio.
· J.B. Hunt Transport Services Inc. obtuvo en el tercer trimestre unos beneficios superiores a las estimaciones de los analistas, y sus ingresos cayeron menos de lo esperado.
· Christophe Fouquet, CEO de ASML Holding NV, prevé que la tan esperada recuperación del mercado de chips se extenderá hasta 2025, a pesar de los decepcionantes resultados del tercer trimestre.
· Qualcomm Inc., por su parte, parece estar esperando el resultado de las elecciones presidenciales de EE.UU. antes de decidir si presentará una oferta en firme para comprar Intel Corp.
· U.S. Bancorp superó las estimaciones de los analistas en ingresos netos por intereses, beneficiándose de los mayores costes de endeudamiento.
· Novavax Inc. experimentó una caída notable después de que los reguladores estadounidenses pausaran el desarrollo de sus vacunas combinadas contra la gripe y el Covid-19 debido a un serio trastorno nervioso desarrollado por un voluntario en estudio.
· Abbott Laboratories ajustó al alza su perspectiva de beneficios para el año completo, impulsado por una fuerte demanda de sus dispositivos para la diabetes.
· Airbus SE planea recortar hasta 2.500 puestos de trabajo en su división de defensa y espacio, en un esfuerzo por optimizar un negocio que ha enfrentado una fuerte competencia y acumulado sobrecostes recurrentes.
· Warburg Pincus está considerando una posible adquisición de la empresa alemana de servicios de TI Nagarro SE, enésimo ejemplo del fuerte impulso de fusiones y adquisiciones en ese país.

🆕 Principales movimientos de los mercados

· Decisión sobre tipos de interés del BCE, jueves.
· Ventas minoristas, solicitudes de subsidio por desempleo y producción industrial en EE.UU., jueves.
· Discurso de Austan Goolsbee de la Fed, jueves.
· PIB de China del tercer trimestre, viernes.
· Datos relativos al inicio de nuevas viviendas en EE.UU., viernes.
· Discursos de Christopher Waller y Neel Kashkari de la Fed, viernes.

➡️ Índices

· El S&P 500 experimentó un aumento del +0.5%.
· El Nasdaq 100 se mantuvo prácticamente sin cambios.
· El Dow Jones Industrial Average ascendió un +0.8%.
· El MSCI World subió un +0.2%.
· El Russell 2000 avanzó un +1.6%.

➡️Divisas

· El índice Bloomberg Dollar Spot registró un incremento del +0.3%.
· El euro cayó un -0.3% para situarse en $1.0858.
· La libra esterlina disminuyó un -0.7% hasta los $1.2982.
· El yen japonés retrocedió un -0.3% hasta los ¥149.69 por dólar.

➡️ Cripto

· El bitcoin subió un +1.9%, alcanzando los $67,728.77.
· El ethereum incrementó su valor en un +1.7% hasta los $2,615.18.

➡️ Bonos

· El rendimiento de los bonos del Tesoro de Estados Unidos a 10 años bajó dos puntos básicos, colocándose en el 4.01%.
· En Alemania, el rendimiento a 10 años del Bund disminuyó cuatro puntos básicos situándose en el 2.18%.
· El rendimiento del bono británico a 10 años cayó 10 puntos básicos hasta el 4.06%.

➡️ Materias primas

· El crudo West Texas Intermediate se mantuvo prácticamente sin cambios.
· El oro al contado aumentó un +0.5%, hasta los $2,674.72 por onza.

📌Este informe fue elaborado con la asistencia de herramientas automatizadas de análisis financiero.Este informe está bajo la distribución de LWS Financial Research. LWS Financial Research y  LWS Academy son marcas de LWS Finance and Life School y estas no proporcionan asesoramiento de inversión, y nada en este documento constituye una oferta de instrumentos financieros.