馃搮 15/10/2024
Los inversores est谩n adquiriendo un sesgo tan alcista en los mercados financieros globales, que quiz谩 deber铆a ser visto como una se帽al para vender. Esa es una de las conclusiones que se desprende de una encuesta realizada por Bank of America (BofA).
Pese a que la lectura general de los indicadores macroecon贸micos se concibe como positiva, varios sectores tecnol贸gicos sufrieron correctivos importantes; especialmente acuciante fue el de la industria de los semiconductores, impactando a su vez en los 铆ndices. En particular, la empresa holandesa ASML Holding NV, de gran relevancia en el campo tecnol贸gico europeo, anunci贸 un profit warning inesperado que se tradujo en un desplome del 17% en el precio de sus acciones en Estados Unidos. Por otra parte, Nvidia Corp. tambi茅n sufri贸 ca铆das del 5%, en medio de rumores de que las autoridades estadounidenses contemplaban limitar las ventas de chips avanzados de inteligencia artificial a ciertos pa铆ses.
Este cimbronazo en el mercado de los semiconductores llev贸 a reflexionar a los inversores acerca del momento adecuado para ajustar sus carteras, desencadenando un an谩lisis m谩s profundo sobre las t谩cticas de inversi贸n actuales. Un informe de BofA evidenci贸 que la proporci贸n de activos invertidos en acciones hab铆a incrementado, mientras que la exposici贸n a bonos disminuy贸 y los niveles de efectivo en las carteras globales se redujeron al 3.9% en octubre, frente al 4.2% del mes anterior. Seg煤n los estrategas liderados por Michael Hartnett, esta tendencia activ贸 una “se帽al de venta”.
Dan Wantrobski, de Janney Montgomery Scott, se帽al贸 que los mercados estadounidenses, especialmente inclinados hacia compa帽铆as de gran capitalizaci贸n, estaban experimentando recolecci贸n de ganancias debido al inicio de la temporada de resultados trimestrales, m谩s si cabe dados los actuales niveles de sobrecompra. En este contexto, tanto el S&P 500 como el Nasdaq 100 experimentaron ca铆das. Mientras el S&P 500 baj贸 un 0.5%, situ谩ndose aproximadamente en 5,830 puntos, el Nasdaq 100 decay贸 un 1.2%.
A pesar de estos movimientos negativos, algunas entidades financieras como la ya citada BofA tuvieron un desempe帽o opuesto, con avances del 1.2% gracias a unos resultados trimestrales que superaron las estimaciones. Menos suerte tuvieron otras entidades como Goldman Sachs Group Inc. y Citigroup Inc. pese a publicar n煤meros s贸lidos.
En lo relativo al petr贸leo, los precios sufrieron una fuerte ca铆da del 5% al difundirse rumores sobre una posible decisi贸n de Israel de no atacar las infraestructuras petroleras de Ir谩n, lo cual alivi贸 las preocupaciones sobre una potencial interrupci贸n del suministro, redirigiendo la atenci贸n de los traders a las expectativas de un excedente significativo a comienzos del a帽o pr贸ximo. En el mercado de bonos, los rendimientos de los treasuries a 10 a帽os disminuyeron seis puntos b谩sicos, situ谩ndose en el 4.04%. Por su parte, Citigroup constat贸 que los flujos de capital hacia el S&P 500 firmaron una de sus mejores semanas en lo que va de a帽o, disparando el posicionamiento en el percentil 98.
馃巼 Eventos clave empresariales
路 Boeing Co. avanz贸 hacia una posible recaudaci贸n de hasta $25.000 millones, suma que le proporcionar铆a los recursos financieros necesarios para superar el impacto de la huelga actual, as铆 como enfrentar una serie de contratiempos operativos.
路 Johnson & Johnson report贸 ganancias del tercer trimestre m谩s fuertes de lo esperado, impulsadas por un aumento en las ventas del medicamento contra el c谩ncer Darzalex.
路 Charles Schwab Corp. inform贸 de unas ganancias por acci贸n que superaron las estimaciones de los analistas, mostrando signos de haber superado el periodo de turbulencias del a帽o pasado.
路 PNC Financial Services Group Inc. report贸 mayores ingresos netos por intereses de lo esperado, augurando otra fase de crecimiento secuencial significativo para la fuente de ingresos m谩s importante del banco.
路 Walgreens Boots Alliance Inc. prev茅 cerrar el 14% de sus tiendas en EE.UU. para reducir costes debido al retraimiento en el gasto de los consumidores.
路 LVMH sufri贸 una ca铆da trimestral en las ventas de moda y art铆culos de cuero por primera vez desde la pandemia, afectado por un descenso en la demanda de los consumidores chinos, quienes anteriormente mostraban un apetito insaciable por las compras de luego.
路 Adidas AG aument贸 su previsi贸n de ganancias anuales por tercer trimestre consecutivo, benefici谩ndose del auge sostenido en las zapatillas retro como el modelo Samba, as铆 como de mayores ventas derivadas de su menguante inventario de productos Yeezy.
馃啎 Principales movimientos de los mercados
路 Resultados de Morgan Stanley, mi茅rcoles
路 Decisi贸n sobre tipos de inter茅s del BCE, jueves
路 Ventas minoristas, solicitudes de subsidio por desempleo y producci贸n industrial en EE.UU., jueves
路 Discurso de Austan Goolsbee de la Fed, jueves
路 PIB de China del tercer trimestre, viernes
路 Datos relativos al comienzo de viviendas en EE.UU., viernes
路 Discursos de Christopher Waller y Neel Kashkari de la Fed, viernes
鉃★笍 脥ndices
路 El S&P 500 registr贸 una ca铆da del -0.5%.
路 El Nasdaq 100 cedi贸 un -1.2%.
路 El Dow Jones Industrial Average experiment贸 una baja del -0.5%.
路 El MSCI World retrocedi贸 un -0.5%.
鉃★笍Divisas
路 El 脥ndice D贸lar Spot de Bloomberg subi贸 un +0.2%.
路 El euro cay贸 un -0.2%, estableci茅ndose en $1.0883.
路 La libra esterlina se mantuvo casi sin cambios, en $1.3062.
路 El yen japon茅s experiment贸 un aumento del +0.2%, situ谩ndose en 楼149.48 por d贸lar.
鉃★笍 Cripto
路 El bitcoin avanz贸 un +1.3%, alcanzando los $66,784.73.
路 El ethereum redujo su valor en un -1.5%, situ谩ndose en $2,581.64.
鉃★笍 Bonos
路 Los rendimientos de los bonos estadounidenses a 10 a帽os disminuyeron seis puntos b谩sicos, ubic谩ndose en el 4.04%.
路 El rendimiento de los bonos a 10 a帽os de Alemania baj贸 cinco puntos b谩sicos hasta el 2.22%.
路 El rendimiento de los bonos de Reino Unido a 10 a帽os descendi贸 ocho puntos b谩sicos, situ谩ndose en el 4.16%.
鉃★笍 Materias primas
路 El crudo West Texas Intermediate cay贸 un -4.7%, hasta los $70.39 el barril.
路 El oro al contado aument贸 un +0.6%, alcanzando los $2,663.23 por onza.
馃搶Este informe fue elaborado con la asistencia de herramientas automatizadas de an谩lisis financiero.Este informe est谩 bajo la distribuci贸n de LWS Financial Research. LWS Financial Research y聽 LWS Academy son marcas de LWS Finance and Life School y estas no proporcionan asesoramiento de inversi贸n, y nada en este documento constituye una oferta de instrumentos financieros.
