📅 10/02/2024

En la jornada de ayer los bonos del Tesoro estadounidense cayeron, mientras que el dólar estadounidense se fortaleció. Este comportamiento antagónico del mercado responde a unas cifras de empleo más sólidas de lo previsto, lo que ha minado la confianza de Wall Street respecto a la magnitud del próximo recorte de tipos de interés por parte de la Reserva Federal. Los rendimientos de los bonos a diez años se aproximaron al 3.8%, tras haber alcanzado un mínimo de 3.69% en la sesión previa, en medio de un repunte de las tensiones en Oriente Medio.

Los datos publicados indicaron que las empresas estadounidenses crearon más empleos de lo previsto el mes pasado, un resultado que contrasta con otros indicadores que sugieren una desaceleración del mercado laboral. Con estos resultados, el reporte de la nómina no agrícola del viernes se vislumbra como un indicador crucial para medir la salud de la economía estadounidense.

Con este panorama hubo pocos estímulos para incitar a una recuperación bursátil tras las caídas del martes, mientras el mercado seguía de cerca posibles novedades provenientes de Oriente Medio. El índice S&P 500 cerró prácticamente sin cambios, mientras el Nasdaq 100 subió un leve 0.1%. Dichos movimientos ocurrieron en un día en que los operadores también ponderaron los datos en contra de las perturbaciones derivadas de una huelga de estibadores en los principales puertos estadounidenses de la costa este, y los estragos provocados por el Huracán Helene.

En cuanto a la política monetaria, los operadores de swaps actualmente proyectan una reducción de alrededor de 33 puntos básicos en la hoja de ruta del banco central estadounidense para la próxima reunión de noviembre, un ajuste a la baja desde los 44 puntos básicos anticipados la semana pasada. A pesar de estas sorpresas en el mercado laboral, los estrategas de Bank of America Corp. liderados por Meghan Swiber sugieren que un recorte de medio punto porcentual aún sigue sobre la mesa.

Marc Rowan, director ejecutivo de Apollo Global Management Inc., advierte que la agresiva flexibilización de políticas de la Fed podría sobre estimular la economía, considerando la facilidad de financiamiento y el alza en los precios inmobiliarios. En contraste, la responsable de estrategia temática del equipo de asignación global de BlackRock, Kate Moore, sostiene que la Reserva Federal seguirá recortando tasas en 2024, aunque advierte que el mercado se está adelantando respecto a los recortes proyectados para 2025.

Por otro lado, el presidente de la Reserva Federal de Richmond, Thomas Barkin, considera que es pronto para que la Fed celebre la victoria sobre la inflación, mencionando que “aunque hemos hecho progresos reales, todavía persiste una incertidumbre significativa tanto en inflación como en empleo”.

En el contexto internacional, los inversores siguen de cerca cuanto pueda acontecer en Oriente Medio. Esto sucede después de que Israel prometiera represalias tras un ataque con misiles por parte de Irán. El presidente Joe Biden instó a Israel a abstenerse de atacar instalaciones nucleares iraníes. Aunque se registraron alzas iniciales en el petróleo, estas perdieron fuelle por un aumento inesperado de los inventarios en Estados Unidos, que contrarrestó la inestabilidad en la región. El crudo WTI se fijó alrededor de 71 dólares por barril.

🎇 Eventos clave empresariales

· Las acciones de Humana Inc. cayeron tras una rebaja en las calificaciones de calidad de Medicare del asegurador de salud.
· Nike Inc. tampoco se libró de las caídas, motivadas por una rebaja de las proyecciones de ventas para el año completo.
· Tesla Inc. registró una caída del -3.5% después de que las ventas de vehículos en el tercer trimestre no alcanzaran las expectativas del mercado.

🆕 Principales movimientos de los mercados

Los datos de nóminas no agrícola de Estados Unidos, programados para el viernes, serán un indicador crítico para el mercado.

➡️ Acciones

· El S&P 500 no mostró cambios significativos al cierre de la sesión en Nueva York.
· El Nasdaq 100 tuvo un ligero ascenso del +0,1%.
· El Dow Jones Industrial Average, similar al S&P 500, tampoco registró variaciones notables.
· El índice mundial MSCI, sin embargo, sufrió una caída del -0,2%.

➡️Divisas

· El índice Bloomberg Dollar Spot avanzó un +0,2%.
· El euro vio una caída del -0,2% ubicándose en $1.1051.
· La libra esterlina mostró estabilidad en $1.3273.
· El yen japonés experimentó una caída del -2% alcanzando 146.45 por dólar.

➡️ Cripto

· El bitcoin experimentó una caída del -0.8% situándose en $60,278.13.
· El ethereum disminuyó un -3.1%, cerrando en $2,376.05.

➡️ Bonos

· Los bonos del Tesoro a diez años de Estados Unidos registraron un aumento en sus rendimientos de cinco puntos básicos, escalando hasta el 3.78%.
· En Europa, el rendimiento de los bonos a diez años de Alemania incrementó seis puntos básicos cerrando en el 2.09%.
· Los de Reino Unido aumentaron ocho puntos básicos, alcanzando el 4.03%.

➡️ Materias primas

· El crudo West Texas Intermediate subió un +1.6%, cotizándose en $70.98 por barril.
· El oro al contado sufrió una ligera caída del -0.2%, valorándose en $2,658.86 por onza.

📌Este informe fue elaborado con la asistencia de herramientas automatizadas de análisis financiero.Este informe está bajo la distribución de LWS Financial Research. LWS Financial Research y  LWS Academy son marcas de LWS Finance and Life School y estas no proporcionan asesoramiento de inversión, y nada en este documento constituye una oferta de instrumentos financieros.