📅 24/09/2024

Las acciones estadounidenses lograron mantener sus ganancias debido a un significativo aumento en la valoración de Nvidia Corp. y a pesar de una lectura desfavorable del índice de confianza del consumidor. El S&P 500 subió un 0,3%, logrando el que ya es el 41º nuevo máximo histórico que firma en lo que va de año, mientras que el Dow Jones Industrial, compuesto por valores de primera clase, alcanzó igualmente un nuevo récord tras avanzar un 0,2%. El índice Nasdaq 100, centrado en el sector tecnológico, experimentó un aumento del 0,5%. Un importante paquete de estímulos por parte del Banco Central de China dio alas a las acciones con vínculos económicos con el país asiático.

Inicialmente, los índices experimentaron caídas tras la publicación del informe del Conference Board sobre la confianza del consumidor, que mostró la mayor caída desde agosto de 2021. Sin embargo, invirtieron la tendencia tras conocerse que el director ejecutivo de Nvidia había finalizado la venta de sus acciones, lo que impulsó el valor de las mismas en aproximadamente un 4% y arrastró al alza al índice S&P 500.

El informe de confianza del consumidor señaló inquietudes sobre una posible desaceleración en el mercado laboral, mientras que los datos manufactureros también resultaron más débiles de lo esperado. Carl Weinberg, economista jefe de High Frequency Economics, destacó lo sorprendente del deterioro en la percepción de la disponibilidad de empleos, sugiriendo que esto enviará un mensaje de alerta sobre el estado de la economía a los mercados financieros.

Los operadores de swaps aumentaron sus apuestas a más de tres cuartos de punto los recortes previstos en la política monetaria estadounidense de aquí a final de año, lo que sugiere al menos una reducción importante adicional tras los datos recientes. No obstante, para Ian Lyngen de BMO, el informe no alteró significativamente la trayectoria de la Reserva Federal, indicando que mientras la caída en la confianza no se traduzca en un menor gasto del consumidor, el cambio de sentimiento no influirá en la política monetaria.

David Kostin, estratega jefe de acciones estadounidenses en Goldman Sachs, ofreció su pronóstico para las acciones en “Bloomberg Open Interest”. En contraste, la visión de la Gobernadora de la Fed, Michelle Bowman, quien se opuso al recorte de medio punto la semana pasada, abogaba por una disminución de las tasas de interés a un ritmo “medido”, argumentando que persisten los riesgos inflacionarios y que el mercado laboral no ha mostrado un debilitamiento significativo. Otros funcionarios como Austan Goolsbee, presidente de la Fed de Chicago, enfatizaron la necesidad de cambiar el enfoque de la inflación hacia el empleo, sugiriendo que el banco central podría necesitar recortar las tasas “significativamente”.

Stuart Kaiser, jefe de estrategia de trading de acciones estadounidenses en Citi, sostuvo que el escenario altamente positivo de evitar una recesión junto con recortes de tasas de interés por parte de la Reserva Federal es plausible, pero dependiente de un sólido crecimiento mensual del empleo. Entre los movimientos individuales de acciones, Visa Inc. cayó un 5,5% tras un informe que indicó que el Departamento de Justicia de los EE. UU. planea presentar una demanda por su supuesto monopolio sobre las tarjetas de débito. Por el contrario, Estee Lauder Cos fue una de las compañías que se recuperaron tras el paquete de estímulos de China, dado que genera casi un tercio de sus ventas en Asia.

Los rendimientos de los bonos estadounidenses se mantuvieron mayormente a la baja tras una subasta de letras a dos años por valor de $69.000 millones. Los inversores están atentos a los datos sobre el indicador de precios preferido por la Reserva Federal y el gasto personal de EE. UU. que se publicarán esta semana para obtener más pistas sobre la profundidad de futuras reducciones.

En otros mercados, hubo cierta euforia con las acciones subiendo agresivamente tras el plan de estímulo de China. Los índices bursátiles europeos también respondieron al alza, especialmente los sectores expuestos a la economía china. Un índice del dólar cayó frente a una cesta de monedas del Grupo de los 10.

El paquete de estímulos monetarios de China, anunciado el martes, incluyó una reducción en los requisitos de reserva para bancos y al menos 800.000 millones de yuanes ($114.000 millones) en liquidez para las acciones domésticas. A pesar de ello, Michael Sneyd, jefe de estrategia cuantitativa macro y de activos cruzados en BNP Paribas, indicó que se necesitará tiempo para que el impacto económico del estímulo se haga sentir plenamente. Los precios del petróleo subieron en medio de la esperanza de una economía china más resiliente, mientras que un importante ataque israelí a objetivos de Hezbollah en el Líbano mantuvo las espadas en alto en Medio Oriente. El oro alcanzó un nuevo récord.

🎇 Eventos clave empresariales

· Visa Inc. sufrió una caída del 5.5% tras un informe del Departamento de Justicia de EE.UU. planeando una demanda sobre el supuesto monopolio de la compañía en tarjetas de débito.
· Estee Lauder Cos fue una de las acciones que se beneficiaron positivamente del paquete de estímulos de China, debido a que la empresa de belleza genera casi un tercio de sus ventas en Asia.

🆕 Principales movimientos de los mercados

· IPC de Australia, miércoles
· Tasa de facilidad de préstamos a mediano plazo en China, miércoles
· Decisión sobre los tipos de interés en Suecia, miércoles
· Decisión sobre los tipos de interés en Suiza, jueves
· Discurso de la Presidenta del BCE, Christine Lagarde, jueves
· Reclamos de desempleo en EE.UU., bienes duraderos, PIB revisado, jueves
· Declaraciones grabadas del Presidente de la Fed Jerome Powell en la 10ª conferencia anual del Mercado del Tesoro de EE.UU., jueves
· Decisión sobre los tipos de interés en México, jueves
· IPC de Tokio en Japón, viernes
· Beneficios industriales de China, viernes
· Confianza del consumidor en la Eurozona, viernes
· PCE de EE.UU., sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan, viernes

➡️ Acciones

· El S&P 500 subió un +0.3% a las 4 p.m., hora de Nueva York
· El Nasdaq 100 aumentó un +0.5%
· El Dow Jones Industrial Average aumentó un +0.2%
· El índice MSCI World subió un +0.5%

➡️Divisas

· El índice Bloomberg Dollar Spot cayó un -0.5%
· El euro subió un +0.6% a $1.1177
· La libra esterlina subió un +0.5% a $1.3415
· El yen japonés subió un +0.3% a 143.23 por dólar

➡️ Cripto

· El bitcoin subió un +1.6% a $64,313.82
· El ethereum cayó un -0.4% a $2,651.4

➡️ Bonos

· El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años disminuyó dos puntos básicos a 3.73%
· El rendimiento a 10 años de Alemania se mantuvo sin cambios en 2.15%
· El rendimiento a 10 años de Gran Bretaña avanzó dos puntos básicos a 3.94%

➡️ Materias primas

· El crudo West Texas Intermediate subió un +1.7% a $71.54 por barril
· El oro al contado subió un +1.3% a $2,663.07 por onza

📌Este informe fue elaborado con la asistencia de herramientas automatizadas de análisis financiero.Este informe está bajo la distribución de LWS Financial Research. LWS Financial Research y  LWS Academy son marcas de LWS Finance and Life School y estas no proporcionan asesoramiento de inversión, y nada en este documento constituye una oferta de instrumentos financieros.