馃搮 24/09/2024
Las acciones estadounidenses lograron mantener sus ganancias debido a un significativo aumento en la valoraci贸n de Nvidia Corp. y a pesar de una lectura desfavorable del 铆ndice de confianza del consumidor. El S&P 500 subi贸 un 0,3%, logrando el que ya es el 41潞 nuevo m谩ximo hist贸rico que firma en lo que va de a帽o, mientras que el Dow Jones Industrial, compuesto por valores de primera clase, alcanz贸 igualmente un nuevo r茅cord tras avanzar un 0,2%. El 铆ndice Nasdaq 100, centrado en el sector tecnol贸gico, experiment贸 un aumento del 0,5%. Un importante paquete de est铆mulos por parte del Banco Central de China dio alas a las acciones con v铆nculos econ贸micos con el pa铆s asi谩tico.
Inicialmente, los 铆ndices experimentaron ca铆das tras la publicaci贸n del informe del Conference Board sobre la confianza del consumidor, que mostr贸 la mayor ca铆da desde agosto de 2021. Sin embargo, invirtieron la tendencia tras conocerse que el director ejecutivo de Nvidia hab铆a finalizado la venta de sus acciones, lo que impuls贸 el valor de las mismas en aproximadamente un 4% y arrastr贸 al alza al 铆ndice S&P 500.
El informe de confianza del consumidor se帽al贸 inquietudes sobre una posible desaceleraci贸n en el mercado laboral, mientras que los datos manufactureros tambi茅n resultaron m谩s d茅biles de lo esperado. Carl Weinberg, economista jefe de High Frequency Economics, destac贸 lo sorprendente del deterioro en la percepci贸n de la disponibilidad de empleos, sugiriendo que esto enviar谩 un mensaje de alerta sobre el estado de la econom铆a a los mercados financieros.
Los operadores de swaps aumentaron sus apuestas a m谩s de tres cuartos de punto los recortes previstos en la pol铆tica monetaria estadounidense de aqu铆 a final de a帽o, lo que sugiere al menos una reducci贸n importante adicional tras los datos recientes. No obstante, para Ian Lyngen de BMO, el informe no alter贸 significativamente la trayectoria de la Reserva Federal, indicando que mientras la ca铆da en la confianza no se traduzca en un menor gasto del consumidor, el cambio de sentimiento no influir谩 en la pol铆tica monetaria.
David Kostin, estratega jefe de acciones estadounidenses en Goldman Sachs, ofreci贸 su pron贸stico para las acciones en “Bloomberg Open Interest”. En contraste, la visi贸n de la Gobernadora de la Fed, Michelle Bowman, quien se opuso al recorte de medio punto la semana pasada, abogaba por una disminuci贸n de las tasas de inter茅s a un ritmo “medido”, argumentando que persisten los riesgos inflacionarios y que el mercado laboral no ha mostrado un debilitamiento significativo. Otros funcionarios como Austan Goolsbee, presidente de la Fed de Chicago, enfatizaron la necesidad de cambiar el enfoque de la inflaci贸n hacia el empleo, sugiriendo que el banco central podr铆a necesitar recortar las tasas “significativamente”.
Stuart Kaiser, jefe de estrategia de trading de acciones estadounidenses en Citi, sostuvo que el escenario altamente positivo de evitar una recesi贸n junto con recortes de tasas de inter茅s por parte de la Reserva Federal es plausible, pero dependiente de un s贸lido crecimiento mensual del empleo. Entre los movimientos individuales de acciones, Visa Inc. cay贸 un 5,5% tras un informe que indic贸 que el Departamento de Justicia de los EE. UU. planea presentar una demanda por su supuesto monopolio sobre las tarjetas de d茅bito. Por el contrario, Estee Lauder Cos fue una de las compa帽铆as que se recuperaron tras el paquete de est铆mulos de China, dado que genera casi un tercio de sus ventas en Asia.
Los rendimientos de los bonos estadounidenses se mantuvieron mayormente a la baja tras una subasta de letras a dos a帽os por valor de $69.000 millones. Los inversores est谩n atentos a los datos sobre el indicador de precios preferido por la Reserva Federal y el gasto personal de EE. UU. que se publicar谩n esta semana para obtener m谩s pistas sobre la profundidad de futuras reducciones.
En otros mercados, hubo cierta euforia con las acciones subiendo agresivamente tras el plan de est铆mulo de China. Los 铆ndices burs谩tiles europeos tambi茅n respondieron al alza, especialmente los sectores expuestos a la econom铆a china. Un 铆ndice del d贸lar cay贸 frente a una cesta de monedas del Grupo de los 10.
El paquete de est铆mulos monetarios de China, anunciado el martes, incluy贸 una reducci贸n en los requisitos de reserva para bancos y al menos 800.000 millones de yuanes ($114.000 millones) en liquidez para las acciones dom茅sticas. A pesar de ello, Michael Sneyd, jefe de estrategia cuantitativa macro y de activos cruzados en BNP Paribas, indic贸 que se necesitar谩 tiempo para que el impacto econ贸mico del est铆mulo se haga sentir plenamente. Los precios del petr贸leo subieron en medio de la esperanza de una econom铆a china m谩s resiliente, mientras que un importante ataque israel铆 a objetivos de Hezbollah en el L铆bano mantuvo las espadas en alto en Medio Oriente. El oro alcanz贸 un nuevo r茅cord.
馃巼 Eventos clave empresariales
路 Visa Inc. sufri贸 una ca铆da del 5.5% tras un informe del Departamento de Justicia de EE.UU. planeando una demanda sobre el supuesto monopolio de la compa帽铆a en tarjetas de d茅bito.
路 Estee Lauder Cos fue una de las acciones que se beneficiaron positivamente del paquete de est铆mulos de China, debido a que la empresa de belleza genera casi un tercio de sus ventas en Asia.
馃啎 Principales movimientos de los mercados
路 IPC de Australia, mi茅rcoles
路 Tasa de facilidad de pr茅stamos a mediano plazo en China, mi茅rcoles
路 Decisi贸n sobre los tipos de inter茅s en Suecia, mi茅rcoles
路 Decisi贸n sobre los tipos de inter茅s en Suiza, jueves
路 Discurso de la Presidenta del BCE, Christine Lagarde, jueves
路 Reclamos de desempleo en EE.UU., bienes duraderos, PIB revisado, jueves
路 Declaraciones grabadas del Presidente de la Fed Jerome Powell en la 10陋 conferencia anual del Mercado del Tesoro de EE.UU., jueves
路 Decisi贸n sobre los tipos de inter茅s en M茅xico, jueves
路 IPC de Tokio en Jap贸n, viernes
路 Beneficios industriales de China, viernes
路 Confianza del consumidor en la Eurozona, viernes
路 PCE de EE.UU., sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan, viernes
鉃★笍 Acciones
路 El S&P 500 subi贸 un +0.3% a las 4 p.m., hora de Nueva York
路 El Nasdaq 100 aument贸 un +0.5%
路 El Dow Jones Industrial Average aument贸 un +0.2%
路 El 铆ndice MSCI World subi贸 un +0.5%
鉃★笍Divisas
路 El 铆ndice Bloomberg Dollar Spot cay贸 un -0.5%
路 El euro subi贸 un +0.6% a $1.1177
路 La libra esterlina subi贸 un +0.5% a $1.3415
路 El yen japon茅s subi贸 un +0.3% a 143.23 por d贸lar
鉃★笍 Cripto
路 El bitcoin subi贸 un +1.6% a $64,313.82
路 El ethereum cay贸 un -0.4% a $2,651.4
鉃★笍 Bonos
路 El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 a帽os disminuy贸 dos puntos b谩sicos a 3.73%
路 El rendimiento a 10 a帽os de Alemania se mantuvo sin cambios en 2.15%
路 El rendimiento a 10 a帽os de Gran Breta帽a avanz贸 dos puntos b谩sicos a 3.94%
鉃★笍 Materias primas
路 El crudo West Texas Intermediate subi贸 un +1.7% a $71.54 por barril
路 El oro al contado subi贸 un +1.3% a $2,663.07 por onza
馃搶Este informe fue elaborado con la asistencia de herramientas automatizadas de an谩lisis financiero.Este informe est谩 bajo la distribuci贸n de LWS Financial Research. LWS Financial Research y聽 LWS Academy son marcas de LWS Finance and Life School y estas no proporcionan asesoramiento de inversi贸n, y nada en este documento constituye una oferta de instrumentos financieros.
